近日，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2024年信托公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到29.56萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高。

值得注意的是，截至2024年末，資金信托規(guī)模為22.25萬(wàn)億元，比2023年末17.38萬(wàn)億元增長(zhǎng)28.02%，新增4.87萬(wàn)億元?！芭袛嘈磐泄举Y產(chǎn)管理能力，要看信托公司所形成的資產(chǎn)質(zhì)量，資產(chǎn)質(zhì)量的提升才能帶來(lái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實(shí)際需求增長(zhǎng)?！睆?fù)旦大學(xué)信托研究中心主任殷醒民表示，強(qiáng)大的資產(chǎn)配置能力和敏銳的市場(chǎng)洞察力是信托財(cái)富管理和信托資產(chǎn)服務(wù)的物質(zhì)基礎(chǔ)和信譽(yù)基礎(chǔ)。

從資金信托投向來(lái)看，投向證券市場(chǎng)的情況引人關(guān)注。

2024年資金信托投向證券市場(chǎng)（含股票、基金、債券）規(guī)模合計(jì)為10.27萬(wàn)億元，比2023年末6.60萬(wàn)億元增長(zhǎng)55.61%，新增3.67萬(wàn)億元。

截至2024年末，資金信托投向證券市場(chǎng)占比為46.17%，成為資金信托投向最大占比領(lǐng)域，其中投向股票和基金的資金數(shù)額為1.12萬(wàn)億元，占資金信托的5.04%。

可以看出，信托業(yè)正在為實(shí)現(xiàn)“打通中長(zhǎng)期資金入市的卡點(diǎn)堵點(diǎn)”政策目標(biāo)采取積極有力有效行動(dòng)。信托資金積極參與資本市場(chǎng)有望進(jìn)一步壯大長(zhǎng)期入市資金的力量。

2024年關(guān)于“信托資金積極參與資本市場(chǎng)”的相關(guān)意見(jiàn)也在陸續(xù)出臺(tái)。

2024年4月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》提出，“鼓勵(lì)銀行理財(cái)和信托資金積極參與資本市場(chǎng)”；同年9月，中央金融辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中再次提出“鼓勵(lì)銀行理財(cái)和信托資金積極參與資本市場(chǎng)，優(yōu)化激勵(lì)考核機(jī)制，暢通入市渠道，提升權(quán)益投資規(guī)模?！?/p>

信托參與資本市場(chǎng)有何獨(dú)特優(yōu)勢(shì)？在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，信托基于制度優(yōu)勢(shì)可發(fā)揮獨(dú)特的功能，一是財(cái)產(chǎn)獨(dú)立與資產(chǎn)隔離；二是跨市場(chǎng)靈活性，可以高效銜接各類金融市場(chǎng)，組合運(yùn)用各種資源要素；三是兼具金融功能與服務(wù)功能。

信托公司可以通過(guò)哪些方式參與資本市場(chǎng)？“當(dāng)前信托公司參與資本市場(chǎng)的主要方式分為兩種。一是設(shè)立資產(chǎn)管理信托，通過(guò)主動(dòng)管理方式直接投資資本市場(chǎng)；二是提供服務(wù)信托業(yè)務(wù)，在此類業(yè)務(wù)中，信托公司承擔(dān)受托服務(wù)職能，負(fù)責(zé)執(zhí)行投資指令、估值、清算等服務(wù)類工作?！庇靡嫘磐醒芯繂T帥國(guó)讓向記者表示。

在帥國(guó)讓看來(lái)，在資管新規(guī)及信托業(yè)務(wù)三分類等一系列監(jiān)管政策引導(dǎo)下，疊加信托公司自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需求，信托由傳統(tǒng)的非標(biāo)融類業(yè)務(wù)向凈值化、標(biāo)準(zhǔn)化的標(biāo)品類業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)，而布局證券市場(chǎng)是信托公司符合監(jiān)管導(dǎo)向、創(chuàng)收增效、平穩(wěn)轉(zhuǎn)型的重要業(yè)務(wù)。